Интернет-трейдинг : Валютный рынок  |  Фондовый рынок  |  Товарный рынок  |  Kalitex

Новый сайт "Калита-Финанс"
Скачать iTrader 8

 




 
• Отзывы наших клиентов
• Наши клиенты советуют
• Доход наших трейдеров
• Советы профессионалов

Калита-Финанс    Наши преимущества    Модель ценообразования

Модель ценообразования.


Модель ценообразования

Как известно, в основе ценообразующих моделей лежит логика, которая связывает поведение цены актива с рядом факторов, влиянием которых на цену актива мы не можем пренебречь. Эта логика выражается в математическом моделировании объективных взаимосвязей между ценой актива и влияющими на нее факторами. Предложенная Калита-Финанс модель ценообразования представляет собой алгоритм, рассчитывающий стоимость квадратного метра жилья в Москве на основе текущих котировок по нефти (текущая фьючерсная цена на нефть марки Brent) и курса USD/RUR. Данная модель адаптирована под эмпирические показатели стоимости жилья на рынке недвижимости Москвы, которые вычисляются независимыми аналитиками.

 

USD/RUR – курс доллара.

Oil – стоимость нефти.

F – Стоимость нефти в рублях.

F = USD/RUR*Oil.

F1 и F2 – стоимость нефти в разные моменты времени.

D – Изменение стоимости нефти.

D = (F2 – F1)/F1

C1 и C2 – стоимость жилья в два разных момента времени.

T1 и T2 – значения моментов времени соответствующих ценам C1 и C2 (T1≠ T2).

ΔT – константа определяющая расстояние во времени между ценами C1 и C2.

t- Текущий момент времени (меняется каждую секунду).

S – Стохастическая компонента цены (шум).

Znak – стохастическая переменная, принимающая значения +1 или -1 по закону N (0, 1).

S = Znak*const.

P – Трендовая компонента цены.

Закон изменения трендовой компоненты во времени:

P = [(C2-C1)/(T2-T1)]*( t -T1) + C1

K – Вычисляемое моделью значение стоимости квадратного метра.

Алгоритм (модель ценообразования).

1) Первичная инициализация переменных: C1, C2, T1, T2, F1.

2) При наступлении инициирующего события, делать:

F2 = USD/RUR*Oil.

P = [(C2-C1)/(T2-T1)]*( t -T1) + C1

Если ((C2 > C1) и (P>C2)) или ((C2 < C1) и (P<C2) делать:

С1 = С2

T1 = T2

F1 = F2

F2 = USD/RUR*Oil.

D = (F2 - F1)/F1

C2 = C1 + C1*D*const

T2 = T1 + ΔT

V = const*P

Min = P - V

Max = P + V

Ki = Ki-1 + S;

Если Ki < Min то Ki-1 = Min

Если Ki > Max то Ki-1 = Max

 

В данной модели:

a) Значения const подобраны так, что значения вычисляемого квадратного метра приближают поведение этой цены к эмпирической.

b) Компонента шума S – моделирует относительную независимость поведения данного инструмента, его собственную волатильность (V).

c) Изменение во времени трендовой компоненты P зависит от изменения стоимости нефти в рублях (D). Такая зависимость позволяет воспроизвести (смоделировать) корреляцию между ценами на нефть и стоимостью жилья в “длинных” временных масштабах.


 
 

   Компания

   Услуги

   Новости и аналитика

   Открыть счет

   Полезное

 
 

 
 
   Калита-Финанс   Услуги    Открыть счёт   Аналитика   Полезное   Форум
 
 

Copyrights © 2002-2017 Калита-Финанс
При полном или частичном использовании материалов сайта www.kf-forex.ru ссылка на "Калита-Финанс" как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт «Калита-Финанс». Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен. По всем вопросам использования материалов сайта обращайтесь в отдел маркетинга и рекламы +7 (495) 788-77-06, либо пишите на адрес clients@kf-forex.ru
Rambler's Top100